CLARIDAD
Dueña de 1 billón en bonos de la Autoridad de Energía (AEE), la compañía de inversiones Golden Tree (GT) ha sido el fondo buitre más agresivo en los procesos de quiebra del Gobierno de Puerto Rico.
El rol de este fondo buitre, el cual lideró el caso de impugnación ante el Tribunal del Primer Circuito Apelativo de Boston del plan de ajuste de deuda (PAD) de la AEE, presentado por la Junta de Control Fiscal (JCF), fue expuesto en un reciente informe publicado por The Hedge Clippers, The Center for Popular Democracy en colaboración con la Comisión Ciudadana para la Auditoría de Crédito Público de Puerto Rico y la campaña No + Aumentos a la Luz.
El informe detalla que actualmente Golden Tree es dueño de mil millones de dólares en bonos de la AEE, que nunca le prestaron dinero a la AEE, sino que compraron a los bonistas originales con la entidad pública ya en quiebra y que fueron aumentando su inversión, comprando a precio de remate con cada nueva crisis económica. Su compra de bonos comenzó en la segunda mitad del 2018, cuando ya la AEE llevaba años en quiebra y el sistema eléctrico estaba en su peor crisis, luego del impacto del huracán María que destruyó gran parte de la infraestructura de transmisión y distribución, con daños estimados en $20 mil millones. Con la compra, GT lleva participando de manera activa en las negociaciones para reestructurar la deuda de la AEE desde finales del 2018 y siempre ha planteado aumentos en la factura de la luz mucho más altos de lo que propone la Junta.
El informe precisa que Golden Tree es un fondo de cobertura de Wall Street que posee $53 mil millones en activos bajo su administración y que se ha caracterizado por tener un modelo de negocios cuestionable, aprovechando las crisis financieras, ambientales y de salud para, con poca inversión, obtener grandes ganancias, aunque sus acciones hagan daño a la calidad de vida de pueblos enteros.
“De hecho, las acciones de Golden Tree en la quiebra de la AEE no son la primera ocasión en la cual este fondo buitre busca aprovecharse de la crisis de una compañía eléctrica para obtener grandes ganancias. Lo hizo en California y así en otras jurisdicciones”, detallan.
Al respecto, revelan que además de comprar bonos de la AEE, Golden Tree ha sido uno de los acreedores y actores principales en casi todas las otras reestructuraciones de la deuda pública de Puerto Rico aprobadas bajo la ley PROMESA, extrayendo millones en ganancias de un gobierno en quiebra y en estado continuo de emergencia por el impacto de fenómenos naturales como huracanes y terremotos. Un ejemplo de ello es que GT compró en reventa, o mercado secundario, hasta $1.79 mil millones en bonos de COFINA (Corporación de Interés Apremiante), también en quiebra, pero cuya fuente de repago de sus bonos son los recaudos del impuesto a las ventas y uso (IVU). Con el PAD de COFINA, Golden Tree obtuvo $278 millones en ganancias con sus inversiones en bonos senior y $159 millones en julio de este 2024.También participó de la reestructuración de la deuda del Gobierno central, en donde llegó a comprar hasta $776 millones en bonos y fue bonista principal de la Compañía de Fomento Industrial (PRIDCO, siglas en inglés), donde logró un acuerdo de reestructuración que repagó en 100 % del valor original de sus bonos, comprados con descuentos a los bonistas originales.
Según los investigadores, con la reciente decisión del TA, Golden Tree y el resto de los fondos buitre están en una mejor posición para presionar a la JCF y otros gobiernos locales que enfrenten inestabilidad fiscal a que incrementen aún más la factura de la luz o de servicios públicos para pagar la totalidad de los bonos, indistintamente la realidad económica y material que vive la población.
Exponen que al otorgarle mayor poder a bonistas y acreedores de corporaciones públicas, la decisión del Tribunal sienta un precedente que afectaría de manera negativa a cualquier municipio o gobierno local en los Estados Unidos que pueda enfrentar inestabilidad fiscal, ya sea por fluctuaciones en su base poblacional o por efectos del cambio climático, entre otras razones. Ciudades en la costa este de los EE. UU. propensas al impacto de huracanes, por ejemplo, contarían con menos autonomía fiscal para recortar sus deudas en momentos de crisis y atender las necesidades de su población.
Las organizaciones destacaron que le corresponde ahora a los distintos sectores y al Gobierno local, incluida la Junta, demostrarle a la jueza Swain que es imposible cumplir con el pago que los bonistas están pidiendo. A esos efectos, expusieron que más aumentos a la luz solo generarán más pobreza en Puerto Rico y, a largo plazo, no garantiza un mayor pago a los bonistas porque ya se proyecta un descenso en las ventas de electricidad por 60 % al 2050, dejando solo a las poblaciones más pobres conectadas al sistema viejo.
Quién es el dueño de Golden Tree
Conforme a la investigación, GT fue fundada en el 2000 por Steven Andrew Tannenbaum, quien, según un informe radicado en la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, siglas en inglés), es dueño de entre 25 % y 50 % de la firma. Tannenbaum es miembro de la junta de síndicos del Museo de Arte Moderno de la ciudad de Nueva York (MoMA), donde ha habido protestas exigiendo su renuncia por la participación de la firma en la crisis de deuda pública de Puerto Rico.
Para tener una idea de la magnitud de sus riquezas, en el 2013 Tannenbaum y su esposa compraron un apartamento de 14 habitaciones en la ciudad de Nueva York por $23 millones. La cuota de mantenimiento del edificio donde ubica el apartamento es de $17,500 al mes. Tannenbaum, además, es un coleccionista de arte que en el 2018 compró dos esculturas por $10.9 millones.
